BUSQUEDA

Miércoles 16 de enero 2013

Axterisk Logo

Banco Santander: Senior a 7 años

Hoy es el turno de Banco Santander en mercado primario con la emisión de un nuevo bono senior a 7 años que sale con un indicativo inicial de +275 p.b sobre la curva swap. Nos moveremos en rentabilidades reoffer cercanas al 4%. Los bancos designados para la colocación son, además del propio Santander, Societe Generale, UBS y Goldman Sachs. El rating esperado es de Baa2, BBB y BBB+ por Moodys, S&P y Fitch respectivamente.

Actualmente el bono más largo senior emitido por Santander es el SANTAN 4.125 10/04/17 ISIN: XS0544546780, con demandas en asset swap en niveles de 250 p.b. Ello quiere decir, que con lo que pueda estrechar el nuevo bono hasta que se cierre el libro el atractivo que pueda tener es escaso.

En las últimas colocaciones de financieros españoles, especialmente las cedulas de Sabadell y Popular, las cotizaciones en secundario se han situado ya por debajo de los precios de salida.

SUBSCRIBASE A NUESTRA NEWSLETTER

COPYRIGHT 2012 © AXTERISK ADVISORS S.L. - TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS - DISCLAIMER - HTML5 VÁLIDO - POWERED BY AVDL

Copyright Axterisk