A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z

Listado de Términos


S

->S&P Credit Rating

Agencia de rating

->SEC, Securities and Exchange Commission

Es el organismo regulador del mercado de valores en EE.UU. Es el equivalente a la CNMV española.

->Securities Market Programme, SMP

Ver definición en OMT.

->Securitization (Titulización)

Titulización de activos que puede revestir numerosas formas en función del tipo de active del que se trate: préstamos hipotecarios, autos, leasing, tarjetas de crédito, prestamos a empresas, etc.

->Senior Debt (Deuda senior)

Es la deuda de mejor calidad en un bono corporativo solo precedido por la cedula o covered bond para el caso de instituciones financieras.

->Seniority (Orden de prelación)

Se define así al orden de cobro en caso de quiebra de una entidad. Por lo general, y en el caso de una entidad financiera, el orden es el siguiente: Cédula hipotecaria, Deuda Senior y Depósito, Bonos Subordinado con Vencimiento (Lt2), Bonos Subordinado sin Vencimiento (Ut1), Preferentes (t1).

->Settlement Date (Fecha valor)

Es la fecha de valor de una operación y en la cual se liquida. Sirva para fijar la fecha concreta de pago por cupón corrido. Por convención suelen ser 3 días, exceptuando letras a corto plazo del tesoro que se liquidan en 2 días hábiles.

->Settlement Date (Fecha valor)

Es la fecha de valor de una operación y en la cual se liquida. Sirva para fijar la fecha concreta de pago por cupón corrido.

->Sinking Fund

Es el dinero que utiliza una compañía para retirar de forma periódica bonos en circulación. Normalmente los bonos que son retirados se determinan de una forma aleatoria.

->Spread (Diferencial)

Se denomina asi a la diferencia en TIR existente entre dos bonos. Normalmente se cotiza en puntos básicos y también puede estar referido a una curva de referencia o benchmark (Bono del Tesoro, Euribor, LIBOR SWAP...)

->Steepening

Se dice que hay un steepening de curva o empinamiento cuando se produce un incremento en el spread entre un punto en el corto plazo de la misma y otro en el largo plazo. El Flattening se produce cuando el spread entre los dos puntos de la curva pasa a reducirse.

->Strip

Se denomina así a la separación de los cupones del principal de un bono, de tal manera que los cupones pasan a ser un activo independiente y el bono original pasa a convertirse en un bono cupón cero.

16 resultado(s), pagina(s):
1
2

SUBSCRIBASE A NUESTRA NEWSLETTER

COPYRIGHT 2012 © AXTERISK ADVISORS S.L. - TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS - DISCLAIMER - HTML5 VÁLIDO - POWERED BY AVDL

Copyright Axterisk